如何在Bybit進行期貨交易
什麼是現貨、現貨保證金和期貨交易?
加密貨幣市場提供了多種資產交易途徑,對於初學者來說,掌握三種常見方法的基礎知識至關重要:
本文將以初學者友好的方式簡化這三種方法,幫助您理解關鍵區別並指導您確定最適合您需求的方法。
現貨交易
現貨交易類似於現實世界中的買賣。當您進行現貨交易時,您是以當前市場價格直接購買或出售實際資產,例如比特幣或以太幣。這涉及買家和賣家之間直接交換兩 (2) 項資產,讓您立即擁有這些資產。以下是您需要了解的內容:
- 即時兌換:立即獲得實際資產。
- 所有權:您擁有資產,並且可以將其儲存在您的錢包中。
- 無槓桿:您利用自己的資產進行交易,無需使用槓桿。
現貨保證金交易
現貨保證金交易為現貨交易增添了一種變化,讓您可以從平台借入資金進行更大的交易。下面是它的不同:- 槓桿:您可以從平台借入資金來購買或出售更多資產。
- 抵押品:您需要有其他保證金資產作為抵押品來保證您的借款。
- 所有權:雖然您保留資產的所有權,但如果情況出現低迷,例如當您的貸款與價值比率變得過高時,就會存在清算風險。
期貨交易
期貨是從標的資產中獲取價值的合約。當您購買或出售期貨合約時,您並不擁有基礎加密資產。相反,您正在簽訂協議,在未來的特定日期以預定價格購買或出售資產。在加密貨幣期貨市場中,您不一定需要在交割日買入或賣出標的資產。相反,您的利潤或損失取決於您進入市場時的資產價值與交割日或您出售合約之日的資產價值之間的差額。
Bybit提供各種期貨合約,包括反向合約和USDC期貨合約,到期日從每日到每季不等。此外,永續合約(例如反向合約、USDT 和 USDC 永續合約)沒有到期日。
- 槓桿:您可以以較小的保證金持有較大的部位。但是,請務必謹慎,因為使用較低的保證金來維持頭寸會增加清算風險。
- 到期日:對於期貨合約,有一個到期日,您必須在合約到期時透過平倉來結算。相較之下,永續合約沒有到期日,只要您符合保證金要求,就可以無限期持有。值得注意的是,如果不維持保證金要求,仍有可能被清算。
- 投機和對沖:用於投機(尋求利潤)和對沖(緩解風險)目的。
Bybit現貨、現貨保證金、期貨交易比較
現貨交易 |
現貨保證金交易 |
期貨交易 |
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期貨合約 |
永續合約 |
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市場 |
現貨市場 |
現貨市場 |
期貨市場 |
永續市場 |
截止日期 |
不適用 |
不適用 |
有效期範圍從每天到每季。 |
沒有有效期,讓您可以無限期地持有它們。 |
交易費 |
現貨交易費 |
1. 現貨交易費用 2. 借款金額利息 3.觸發自動還款時還款手續費。 |
1、期貨交易手續費 2、結算費用 對於統一交易帳戶(UTA),可能會產生利息和還款手續費。 |
1、永續合約交易手續費 2. 資金費用 對於統一交易帳戶(UTA),可能會產生利息和還款手續費。 |
槓桿作用 |
不支援槓桿。 要取得價值100 USDT的資產,您的帳戶中需要擁有100 USDT。 |
槓桿使您能夠使用當前買入或賣出資金的 X 倍。例如,10倍槓桿和10 USDT,您最多可以購買價值100 USDT的資產。扣除您已有的10 USDT,您可以從平台借到90 USDT(排除其他因素)。 |
槓桿允許您使用較少的資金開倉。例如,對於需要 100 USDT 作為初始保證金的部位,如果沒有槓桿,您需要 100 USDT 來支付費用。然而,在 10 倍槓桿下,您只需要 10 USDT 即可開立價值 100 USDT 的部位。 |
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最大槓桿 |
不適用 |
10倍 |
根據交易對,範圍從 25 倍到 125 倍不等。 |
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借款 |
不支援 |
用戶可以從平台借入資金並計算下一小時的利息。 |
標準帳戶不支援借貸。 對於UTA,用戶可以藉入資金進行期貨交易。 |
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抵押品 |
不適用 |
需要有足夠的保證金資產作為還款的抵押品,避免被爆倉。 |
初始保證金 (IM) 是該頭寸的抵押品。 IM = 部位價值 / 槓桿 |
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利潤來源 |
隨著您的加密貨幣的價值隨著時間的推移而上漲,您將從資本增值中受益。 |
即使您不擁有資產,只要您有足夠的保證金資產作為抵押,您也可以向平台借款購買或出售資產。 |
使您能夠利用雙向的短期價格波動。 |
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爆倉風險 |
不 |
是的 |
是的 |
是的 |
強平指標 |
不適用 |
對於標準帳戶:當貸款價值(LTV)比率達到95%時觸發清算。 對於UTA:當維持保證金率(MMR%)達到100%時,就會發生強平。 |
對於標準帳戶:當標記價格達到強平價格時,就會發生強平。 對於UTA:當維持保證金率(MMR%)達到100%時,就會發生強平。 |
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當強平觸發時會發生什麼事? |
不適用 |
系統將以您的保證金資產自動償還您所有的借款金額和利息。 |
根據您的保證金模式,您將損失部分(部分強平)或全部投入的保證金來維持部位。 |
如何在Bybit上交易永續合約(網頁版)
1.登入Bybit網站,點選頁面頂部標籤,進入「衍生性商品」--「USDT永續幣」版塊。- 交易對:顯示目前加密貨幣的合約。使用者可以點擊此處切換至其他品種。
- 交易資料及資金費率:當前價格、最高價、最低價、漲跌幅、24小時內交易量資訊。顯示目前和下一個資金費率。
- TradingView價格趨勢:目前交易對價格變動的K線圖。在左側,使用者可以點選選擇繪圖工具和指標進行技術分析。
- 訂單簿及交易資料:顯示目前訂單簿及即時交易訂單資訊。
- 部位和槓桿:部位模式和槓桿倍數的切換。
- 訂單類型:使用者可以選擇限價訂單、市價訂單、觸發訂單。
- 操作面板:允許使用者進行資金轉帳、下單操作。
- 持倉和訂單資訊:目前持倉、當前訂單、歷史訂單和交易記錄。
2. 在左側合約清單中選擇BTCUSDT。
3.選擇右側「按位置」可切換位置模式。透過點擊數字來調整槓桿倍數。不同產品支援的槓桿倍數不同,請查看具體產品詳情以了解更多資訊。
4. 按一下右側的「傳輸」按鈕以存取傳輸功能表。輸入將資金從融資轉至衍生性商品所需的金額並確認。
5. 開倉時,使用者可以選擇限價單、市價單、條件單三種方式。輸入訂單價格和數量,然後按一下「開啟」。
- 限價委託:用戶自行設定買入或賣出價格。只有當市場價格達到設定價格時訂單才會被執行。若市價未達設定價格,限價單將繼續在訂單簿中等待成交;
- 市價單:市價單是指不設定買入價或賣出價的交易。下單時系統會依照最新市場價格完成交易,使用者只需輸入要下單的金額。
6. 下單後,可在頁面底部查看。您可以在訂單成交前取消訂單。填寫完畢後,在「職位」下找到它們。
7. 若要平倉,請點選「平倉」。
如何在Bybit上交易永續合約(App)
1. 使用行動應用程式登入您的Bybit帳戶,然後造訪位於螢幕底部的「衍生性商品」部分。- 交易對:顯示目前加密貨幣的合約。使用者可以點擊此處切換至其他品種。
- 訂單簿及交易資料:顯示目前訂單簿及即時交易訂單資訊。
- 部位和槓桿:部位模式和槓桿倍數的切換。
- 操作面板:使用者可以選擇限價單、市價單…以及下單。
- 持倉及訂單資訊:目前持倉、當前訂單、歷史訂單、交易歷史。
2. 點選左上方的BTC/USDT可以切換不同的交易對。利用搜尋欄或直接從列出的選項中選擇來尋找所需的期貨進行交易。
3. 根據您的喜好選擇保證金模式並調整槓桿設定。
4. 在螢幕右側下訂單。對於限價訂單,輸入價格和金額;對於市價訂單,只需輸入金額。點選「買入」建立多頭頭寸,點選「賣出」建立空頭部位。
5. 下訂單後,它將出現在「目前訂單」中。