Как да търгувате с фючърси на Bybit

2024-01-08

Регистрирайте се Bybit и получете безплатни $10 000Вземете $10 000 безплатно за начинаещи

Какво представляват спот, спот маржин и фючърсна търговия?

Пазарът на криптовалута предоставя множество възможности за търговия с активи и за начинаещите е от решаващо значение да разберат основите на три общи метода:

Тази статия ще опрости тези три подхода по лесен за начинаещи начин, като ще ви помогне да разберете основните разлики и ще ви напътства да идентифицирате най-подходящия метод за вашите нужди.

Спот търговия

Спот търговията е подобна на покупката и продажбата в реалния свят. Когато участвате в спот търговия, вие директно купувате или продавате действителния актив, като Bitcoin или Ethereum, на текущата му пазарна цена. Това включва директна размяна на два (2) актива между купувач и продавач, което ви предоставя незабавна собственост върху активите. Ето какво трябва да знаете:

Незабавна размяна: Вие получавате действителните активи веднага.
Собственост: Вие притежавате актива и той може да се съхранява във вашия портфейл.
Без ливъридж: Вие използвате собствените си активи за търговия, без да използвате ливъридж.

Спот маржин търговия

Спот търговията с маржин добавя вариация към спот търговията, като ви позволява да заемате средства от платформата, за да правите по-големи сделки. Ето как се различава:

Ливъридж: Можете да купувате или продавате повече активи, като заемате средства от платформата.
Обезпечение: Ще трябва да имате други маржин активи като обезпечение, за да обезпечите заема си.
Собственост: Въпреки че запазвате собствеността върху актива, съществува риск от ликвидация, ако нещата се влошат, като например когато съотношението ви заем към стойност стане твърде високо.

Търговия с фючърси

Фючърсите са договори, които извличат стойността си от базов актив. Когато купувате или продавате фючърсен договор, вие не притежавате основните крипто активи. Вместо това вие сключвате споразумения за покупка или продажба на активи на предварително определена цена на определена бъдеща дата.

На фючърсния пазар на криптовалута не е задължително да купувате или продавате базовите активи на датата на доставка. Вместо това вашата печалба или загуба се основава на разликата между стойността на активите, когато сте влезли на пазара, и тяхната стойност на датата на доставка или деня, в който продадете договора.

Bybit предлага различни фючърсни договори, включително обратни и USDC фючърсни договори с дати на изтичане, вариращи от ежедневни до тримесечни. Освен това безсрочните договори като Inverse, USDT и USDC Perpetual договорите нямат дата на изтичане.

Ливъридж: Можете да държите по-голям размер на позиция с по-малък марджин. Все пак бъдете внимателни, тъй като използването на по-ниски маржове за поддържане на позицията ви увеличава риска от ликвидация.
Дата на изтичане: За фючърсен договор има дата на изтичане и трябва да я уредите, като затворите позицията, когато договорът изтече. За разлика от тях, безсрочните договори нямат дата на изтичане и могат да се държат за неопределено време, стига да отговаряте на изискванията за маржин. Важно е да се отбележи, че все още има потенциал за ликвидация, ако маржин изискванията не се поддържат.
Спекулации и хеджиране: Използва се както за спекулации (търсене на печалба), така и за хеджиране (намаляване на риска).

Сравнение между спот, спот марж и фючърсна търговия на Bybit

	Спот търговия	Спот маржин търговия	Търговия с фючърси
	Спот търговия	Спот маржин търговия	Фючърсни договори	Безсрочни договори
пазар	Спот пазар	Спот пазар	Фючърсен пазар	Вечен пазар
Срок на годност	N/A	N/A	Срокът на годност варира от ежедневен до тримесечен.	Нямат срок на годност, което ви позволява да ги държите за неопределено време.
Такса за търговия	Такса за спот търговия	1. Такса за спот търговия 2. Лихва, начислена върху заетата сума 3. Такса за обработка на погасяване, ако се задейства автоматично погасяване.	1. Такса за търговия с фючърси 2. Такса за сетълмент За унифицираната търговска сметка (UTA) може да се начислят такси за обработка на лихви и погасяване.	1. Постоянна такса за търговия 2. Такса за финансиране За унифицираната търговска сметка (UTA) може да се начислят такси за обработка на лихви и погасяване.
Ливъридж	Ливъриджът не се поддържа. За да придобиете активи на стойност 100 USDT, трябва да притежавате 100 USDT в акаунта си.	Ливъриджът ви позволява да използвате X пъти средствата, които имате в момента, за покупка или продажба. Например, с 10x ливъридж и 10 USDT, можете да закупите актив на стойност до 100 USDT. Като приспаднете 10 USDT, които вече имате, можете да вземете назаем 90 USDT от платформата (с изключение на други фактори).	Ливъриджът ви позволява да отворите позиция, като използвате по-малък капитал. Например, за позиция, изискваща 100 USDT като първоначален маржин, без ливъридж, ще ви трябват 100 USDT, за да покриете разходите. Въпреки това, с 10x ливъридж ще ви трябват само 10 USDT, за да отворите позиция на стойност 100 USDT.
Максимален ливъридж	N/A	10x	Варира от 25x до 125x, според търговската двойка.
Заемане	Не се поддържа	Потребителите могат да заемат средства от платформата и да изчисляват лихва за следващия час.	За стандартен акаунт не се поддържа заемане. За UTA потребителите могат да заемат средства за търговия с фючърси.
Обезпечение	N/A	Необходимо е да има достатъчно маржин активи като обезпечение за изплащане, за да се избегне ликвидирането.	Първоначалният маржин (IM) е обезпечението за позицията. IM = Стойност на позицията / Ливъридж
Източник на печалба	Вие се възползвате от увеличението на капитала, тъй като стойността на вашата криптовалута нараства с времето.	Можете да вземете назаем от платформата, за да купите или продадете актив, дори и да не го притежавате, стига да имате достатъчно маржин активи като обезпечение.	Позволява ви да се възползвате от краткосрочните колебания на цените в двете посоки. Освен конвенционалната стратегия за купуване на ниска и висока продажба, можете да спечелите от низходящ тренд, като отидете на късо. Освен това фючърсните договори служат като средство за хеджиране за защита срещу непредвидени рискове и изключителна нестабилност на цените, което ги прави много подходящи за дългосрочни инвеститори.
Ликвидационен риск	Не	да	да	да
Индикатор за ликвидация	N/A	За стандартна сметка: Ликвидацията се задейства, когато съотношението заем към стойност (LTV) достигне 95%. За UTA: Ликвидацията настъпва, когато коефициентът на маржин поддръжка (MMR%) достигне 100%.	За стандартна сметка: Ликвидацията настъпва, когато Марковата цена достигне Ликвидационната цена. За UTA: Ликвидацията настъпва, когато коефициентът на маржин поддръжка (MMR%) достигне 100%.
Какво ще се случи, когато се задейства ликвидацията?	N/A	Системата ще изплати автоматично цялата ви заета сума и лихва с вашите маржин активи.	В зависимост от вашия маржин режим, ще загубите частично (частична ликвидация) или целия инвестиран маржин, за да поддържате позицията.

Регистрирайте се Bybit и получете безплатни $10 000Вземете $10 000 безплатно за начинаещи

Как да търгувате безсрочни фючърси на Bybit (уеб)

1. Влезте в уебсайта на Bybit и отидете до раздела „Деривати“--„USDT Perpetual“, като щракнете върху раздела в горната част на страницата.

Търговски двойки: Показва текущия договор, лежащ в основата на крипто. Потребителите могат да кликнат тук, за да превключат към други разновидности.
Данни за търговия и процент на финансиране: Текуща цена, най-висока цена, най-ниска цена, процент на увеличение/намаляване и информация за обема на търговия в рамките на 24 часа. Показване на текущия и следващия процент на финансиране.
TradingView Price Trend: К-линейна диаграма на промяната на цената на текущата търговска двойка. От лявата страна потребителите могат да кликнат, за да изберат инструменти за рисуване и индикатори за технически анализ.
Книга за поръчки и данни за транзакция: Показване на текущата книга за поръчки и информация за поръчка за транзакция в реално време.
Позиция и ливъридж: Превключване на режим на позиция и множител на ливъридж.
Тип поръчка: Потребителите могат да избират между лимитирана поръчка, пазарна поръчка и задействаща поръчка.
Операционен панел: Позволете на потребителите да извършват парични преводи и да правят поръчки.
Информация за позиция и поръчка: Текуща позиция, текущи поръчки, исторически поръчки и история на транзакциите.

2. От лявата страна изберете BTCUSDT от списъка с фючърси.

3. Изберете "Позиция по позиция" отдясно, за да превключите режимите на позиция. Коригирайте коефициента на ливъридж, като щракнете върху числото. Различните продукти поддържат различни коефициенти на ливъридж — моля, проверете подробностите за конкретния продукт за повече информация.

4. Щракнете върху бутона Прехвърляне вдясно за достъп до менюто за прехвърляне. Въведете желаната сума за прехвърляне на средства от Финансирането към Деривати и потвърдете.

5. За да отворят позиция, потребителите могат да избират между три опции: лимитирана поръчка, пазарна поръчка и условна поръчка. Въведете цената и количеството на поръчката и щракнете върху Отваряне.

Лимитирана поръчка: Потребителите сами определят цената за покупка или продажба. Поръчката ще бъде изпълнена само когато пазарната цена достигне зададената цена. Ако пазарната цена не достигне зададената цена, лимитираната поръчка ще продължи да чака транзакцията в книгата с поръчки;
Пазарна поръчка: Пазарната поръчка се отнася до транзакцията без определяне на цена за покупка или цена за продажба. Системата ще завърши транзакцията според последната пазарна цена при подаване на поръчката, като потребителят трябва само да въведе сумата на поръчката, която ще направи.

6. След като направите поръчката си, вижте я в долната част на страницата. Можете да анулирате поръчки, преди да бъдат изпълнени. След като бъдат попълнени, намерете ги под „Позиция“.

7. За да затворите позицията си, щракнете върху „Затвори“.

Регистрирайте се Bybit и получете безплатни $10 000Вземете $10 000 безплатно за начинаещи

Как да търгувате безсрочни фючърси на Bybit (приложение)

1. Влезте в акаунта си в Bybit с помощта на мобилното приложение и влезте в секцията „Деривати“, разположена в долната част на екрана.

Търговски двойки: Показва текущия договор, лежащ в основата на крипто. Потребителите могат да кликнат тук, за да превключат към други разновидности.
Книга за поръчки и данни за транзакция: Показване на текущата книга за поръчки и информация за поръчка за транзакция в реално време.
Позиция и ливъридж: Превключване на режим на позиция и множител на ливъридж.
Операционен панел: Потребителите могат да избират от лимитирана поръчка, пазарна поръчка ...и да правят поръчки.
Информация за позиция и поръчка: Текуща позиция, текущи поръчки, исторически поръчки и история на транзакциите.

2. Докоснете BTC/USDT горе вляво, за да превключвате между различни търговски двойки. Използвайте лентата за търсене или директно изберете от изброените опции, за да намерите желаните фючърси за търговия.

3. Изберете режим на маржин и коригирайте настройките на ливъриджа според вашите предпочитания.

4. От дясната страна на екрана направете своята поръчка. За лимитирана поръчка въведете цената и сумата; за пазарна поръчка, въведете само сумата. Докоснете „Купи“, за да отворите дълга позиция, или „Продай“ за къса позиция.

5. След като поръчката бъде направена, тя ще се появи в „Текущи поръчки“.

Често задавани въпроси (FAQ)

Какво е пример за фючърси в крипто?

Пример за крипто фючърси е биткойн фючърсен договор, който има минимален размер на движение на цената от $5.

Печеливша ли е търговията с крипто бъдеще?

Търговията с крипто фючърс може да бъде много печеливша, тъй като позволява на търговците да хеджират позициите си и да използват своите инвестиции. С потенциала да увеличат печалбите, търговците могат да отидат на дълга или къса позиция и да направят печалби, стига прогнозата им да е правилна.